FC2ブログ
2796ファーマライズホールデイングス(JQ) 60000△200(5月28日終値)
出来高154株(5月28日) (売買単位=1株)
2/15日=40200円~73900円=3/29日(年初来高値・安値、月日)
自信度=☆☆
推奨度合い=☆☆☆ 

調剤薬局大手だが、2011.5月期の経常利益13.43億円に対し、2012.5期の予想経常利益は15.11億円だが、これは増額修正必至だ。
4.13に2011.6-2012.2月期(第3四半期)決算を発表しているが、経常利益は11.3億円、進捗率は75%弱と一見予定線だが、同社は3-5月期の利益比率が高い。第3四半期で前年同期比35.4%増益なので通期でもこれくらいの増益とみるのが妥当だ。この場合、2012.5月期の経常利益は18.18億円。

あと数日で、この2012.5月期は前期になる。重要なのは、むしろ2013.5月期だ。根拠等は省略するが、私は経常利益を21億円と予想している。この場合、実質1株利益は16800円。実質PERは3.6倍の低さだ。
M&A、医療モール(現在札幌駅前の1ヵ所のみ、10か所程度に増やすことをを狙っている)等で、今後の成長力は同業で屈指だ。

5月決算で、なんと29日が配当(1000円)権利落ち。
これも絡んでいくらで寄るか読み難い。1株6万円程度なので数株以上買う人は、指し値をいくつかに分けるのも一法だろう。一気に高寄りする場合は寄りで買うのはごく少なくし、2の矢、3の矢を放てるようにしたい。いずれにせよ、こういう地合いなので、慎重に行きたい。

5月28日 23時55分記

追記=この2倍くらい書いたのだが、2度にわたって記事が消失。とりあえず短くまとめた。許されよ。次回、同業他社との比較等詳しく書く予定。
Secret

TrackBackURL
→http://kamakurayuusuke.blog134.fc2.com/tb.php/981-e885e5d1