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ダイユー8(推)が15時に2011年3-11月期決算を発表した。
その数字(下段は前年同期)は

売り上げ    経常利益     純利益    1株利益
283億円  17.27億円  5.77億円  89.7円 
242億円   1.18億円 ▲0.22億円  ▲3.6円

同社は、すでに月次の売り上げを11月まで発表しており、私は昨日の段階ですでに以下の分析から、第3四半期の売り上げを283億円と予想していた。
2- 8月期の全店売り上げは前年同期比21.1%増、総売り上げは17.4%増
2-11月期の全店売り上げは前年同期比20.5%増
この2つから2-11月期の総売り上げを20.5-3.7=16.8(増)と推定したのである。
ここで
3.7としたのは、2-8月期で総売り上げは全店売り上げの増加率21.1%に対し17.4%と3.7ポイント少なかったからである。

後出しじゃんけんのようになってしまったが、もっと重要なのが、通期の売り上げだが、当然これについても、私はすでに予想を出している。第3四半期のときと同様の手法で出したものとだけ言って、詳しいことは省くが、前年同期比16.2%増加するとみている。この場合、売り上げは390億円になる。

会社は、私の予想通り、通期予想を変えなかった。その数字(下段は3-11月期)は

売り上げ  経常利益  純利益   1株利益
370億円 15億円   4.3億円 66.8円 (2011.03-2012.02月実績)
283億円 17億円   5.8億円 89.7円(2011.03-2011.11月予想)

四季報予想は
380億円 19億円 6.0億円 93.3円

私の予想では、売り上げは390億円になる。利益もこれに応じて増加するとみるべきだろう。
私の予想
390億円 22億円 7.3億円 113.5円

すでに3-11月期までで経常利益17.27億円を出しているのに、通期では15億円に減少するという会社予想は論外、四季報予想の19億円を上回るのも、ほぼ確実だろう。
最低でも21億円、あわよくば23億円強、妥当な予想は22億円というのが、私の分析である。

なお1株利益は震災特損で純利益が、どの予想でも少なくなっているので低水準になっている。これを鎌倉式実質値、つまり経常利益の6割で計算すると1株利益は私の予想の場合、205.2円になる。

750円÷205.2円=3.65(倍)
実質PER3.65倍!!
上場来高値1070円更新となっても、少しも不思議ではない。

12月27日 22時45分記

追記=その他銘柄等については、少し後に別項で書く予定です。
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