２３日のアメリカ株はＮＹダウが１５０００ドルの大台回復、為替相場も１ドル９８．７３円、１ユーロ１３２．０８円と円安、ＣＭＥ日経平均先物は１３７７５円と高く、外部環境は良い。

日本の株式市場も、２２日までかなり下げていたことでもあり、とりあえずは（２３日分も含めて）小反騰が予想される。日本株の今期予想ＰＥＲは１５．７７倍（東証１部全銘柄、２３日終値）で、アメリカとほぼ同水準と思われる。ただ円安で今期業績の上振れの可能性が高く（主要輸出３０社で、１ドル９８円が続くと営業利益が１割程度上振れると、日経の２４日朝刊は書いている）、これを考慮すると、アメリカ株をＰＥＲでかなり下回ることになり、通常、アメリカ株よりやや高ＰＥＲなのが日本株であるから、この点からも、日本株には出遅れ感が出ていいところであり、上昇余地があるとみていいだろう。

というわけで、前稿でも書いたように、ここはやや強気に転換するところだ。とは言え、物色傾向も含め為替に大きく左右されることを忘れないようにしたい。

不二サッシ（推）、ＪＢＲ（推）は、強気堅持でいいので、あえて言及しない。

あいＨＤ（推）、アネスト岩田（推）、ＩＤＥＣ（推）等も、お持ちの分は持続でいいだろう。
リロＨＤ（推）、共立メンテナンスも、なお一段高が見込めそうだ。

ここ大きく下げて来たビッグデータ関連。
ブレインパッド（推）が２３日、大商いとなって１３１０△１７１　まであって引けは１２２７△８８と反発。シナジーマーケティング（推）も７２０△２１と反発した。私は少し前までこれら銘柄も、戻したところを少しは売ってきたわけだが、ここに来ては売りやめ、ここからはむしろ買いでいいかといった判断に傾いている。一方インフォテリアは２３日も２７５▼１０と続落したわけだが、決算発表後急騰した反動が出たもの。それもこの４連続安で終わりとみて良かろう。この３銘柄では、最も、ここで買うとしたら面白そうだ。

新たに買い妙味のある銘柄は、いろいろピックアップはしているのだが、まだ確信を持ってお勧めできるものは無い。それでも強いてと言うと、
９１０１日本郵船　２８３△５
大型の低位の古典的銘柄で、新日鉄住金、大成建設が、年初来高値を更新、住友化学なども大きく戻り歩調にあるなか、郵船の出遅れが顕著だ。７．３１日に今期業績の上方修正も発表しており、この面の不安もない。むしろ為替次第ではさらなる上方修正もありえよう。年初来高値は３２０円。さほど値幅妙味はないが、主力株相場になったときの保険と考えて、多少ポートフォリオに入れておくのもいいだろう。

８月２６日　０時４１分記